ANÁLISE CONFIDENCIAL DOS PEDIDOS DE REGISTRO DE COMPANHIA E DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DE BDR - PETROQUÍMICA COMODORO RIVADAVIA S.A.
Trata-se de pedido formulado pela Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (Requerente ou Companhia) e Banco Itaú S.A. (instituição depositária de BDR’s) em 10.09.2007, para que as áreas técnicas da CVM analisem, de forma confidencial, os documentos necessários à concessão dos registros de companhia da Requerente e de oferta pública de distribuição de BDR, cujo ativo subjacente são ações de emissão da empresa estrangeira.
Segundo informa a Companhia, a oferta global compreenderá a distribuição pública, na Argentina, de ações ordinárias classe B de emissão da Companhia e a distribuição, no Brasil, de BDR’s de ações ordinárias classe B de emissão da Companhia, com esforço de venda desses BDR’s nos Estados Unidos da América, para investidores qualificados.
Preliminarmente, verificou-se que a concessão da confidencialidade requerida restou comprometida, em virtude de o pedido não ter sido formalizado através de envelope lacrado dirigido à Presidente da CVM, consoante estabelece o §3º do art. 14 da Instrução n.º 202/93. Ao contrário, o pedido, sem as precauções necessárias para assegurar a confidencialidade do conteúdo, foi apresentado no protocolo geral desta CVM e dirigido à Superintendência de Relações com Empresas e à Superintendência de Registro de Valores Mobiliários.
Ainda, o pedido foi fundamentado nos artigos 1º a 3º e 8º da Instrução n.º 315/99 e no artigo 57 da Instrução n.º 400/03. Tais artigos, entre outros requisitos, exigem que a autoridade reguladora do mercado de capitais onde será realizada a distribuição no exterior tenha assegurado o mesmo tratamento confidencial que se requer seja concedido no Brasil (art. 57, §1º). A Requerente, embora afirme que
a legislação Argentina atualmente em vigor prevê tratamento confidencial (...) assegurando a não-divulgação de informações relacionadas à Oferta Global
, não apresentou comprovação de que a Comissão de Valores Mobiliários Argentina (CNV – Comissión Nacional de Valores) tenha lhe concedido tratamento confidencial, nem mesmo de que esse tratamento tenha sido por ela requerido.
De fato, verificou-se que as informações financeiras e societárias da Companhia encontram-se disponíveis no site da CNV, onde também se pode encontrar a ata de assembléia datada de 29 de agosto deste ano, da qual se transcreve o seguinte trecho:
Acto seguido el señor Presidente somete a consideración el punto quinto del orden del día y continuando en el uso de la palabra manifiesta que como es de conocimiento de los señores accionistas, resulta conveniente autorizar a la Sociedad a solicitar la
autorización para hacer oferta pública de su capital social ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, ante la Comissão de Valores Mobiliários de Brasil
y en todo otro mercado que el Directorio determine oportunamente
y a solicitar la cotización de las acciones en las bolsas
y/o mercados autorregulados del país o del exterior que el directorio determine. Asimismo, se propone autorizar a los Señores Directores (...) actuando en forma conjunta, individual, alternada o indistintamente cualesquiera de ellos,
realicen las presentaciones y suscriban toda la documentación que se acompañe a las mismas (incluyendo versiones preliminares del Prospecto) ante la Comisión Nacional de Valores, la Comissão de Valores Mobiliários de Brasil
y/o la/s Bolsas de Comercio, mercados u otra entidades del país o del exterior que correspondan a los fines de lo resuelto en la presente asamblea de accionistas, tomando vista de las actuaciones, (...). Puesta a votación esta moción se aprueba por unanimidad.
A continuación el señor Presidente pone a consideración el punto sexto del orden del día y expresa que es oportuno delegar en el directorio las facultades de (1) instrumentar el aumento de capital y determinar la o las fechas de emisión de las acciones, la relación proporcional para el ejercicio del derecho de preferencia y acrecer, la forma y/o condiciones de pago y todos los términos y condiciones de la emisión que no fueran expresamente establecidos por la asamblea de accionistas, incluyendo, sin carácter limitativo las facultades necesarias para: (i) establecer la prima de emisión dentro de los límites fijados en la presente asamblea, (ii) determinar la oportunidad, cantidad, modalidades de suscripción e integración de las nuevas acciones, (iii)
solicitar la oferta pública, cotización de las acciones y demás trámites y registraciones necesarios y/o convenientes ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, a la Comissão de Valores Mobiliários de Brasil
y/o cualquier otro organismo y/o entidad autorregulada del país o del exterior, y (iv) tramitar e instrumentar las demás decisiones que fueron adoptadas en esta asamblea; (2) negociar, modificar y suscribir convenios de colocación y/o cualquier otro documento necesario o conveniente para la emisión de las nuevas acciones, así como para su oferta y colocación en cualquier jurisdicción que se estimare conveniente, incluyendo la facultad de prorrogar jurisdicción; (3) preparar el prospecto respectivo y la aprobación de su versión final y, en general, la realización de todos los actos necesarios a fin de llevar a cabo las resoluciones adoptadas y efectuar las modificaciones que sugieran los organismos de control y las entidades autorreguladas; (4) ordenar las publicaciones en los diarios que correspondan; y (5) destinar las acciones no suscriptas a la opción de sobresuscripción a favor de los colocadores locales e internacionales y/o a favor de terceros de acuerdo con lo resuelto en el punto tercero de la presente así como también la fijación del monto definitivo del aumento de capital dentro del monto máximo que fuera aprobado por la Asamblea. Asimismo, manifiesta que es conveniente autorizar al directorio para subdelegar las antedichas facultades en uno o más directores y/o gerentes de la Sociedad, con arreglo a lo establecido por el Libro I, Capítulo II, Artículo 1 b) de las normas de Comisión Nacional de Valores. Puesta la moción a consideración, la misma resulta aprobada por unanimidad de los accionistas presentes. (grifou-se)
O Colegiado decidiu indeferir o pedido de tratamento confidencial, considerando que: (a) não foi observado o trâmite para requerimento de pedidos de confidencialidade; (b) não houve comprovação, pela Requerente, de que lhe tenha sido concedido tratamento confidencial pela CNV, sem observância, portanto, do art. 57, §1º, da Instrução n.º 400/03; e (c) na Argentina, encontram-se disponíveis ao público os documentos que dão conta da oferta global que se pretende realizar, assim como outros documentos financeiros e societários que instruirão os pedidos de registro no Brasil. O Colegiado determinou à SEP que comunique tal decisão à Requerente.